Gašpar i Melkior, dvojica od tri mudraca s istoka koji su se došli pokloniti malenome Isusu bivaju uskrsnuti, no pitanje je gdje se nalazi posljednje prebivalište posljednjeg kralja – Baltazara.

Dylan Dog dolazi na zabavu pod maskama kod mlade ekscentrične bogatašice Rowene. Nakon što se začuje vrisak, niz stepenice spušta se osoba pod maskom Smrti. Ona prolazi kroz predvorje i dotakne nekoliko uzvanika maskenbala.

Samo bi se Duh Sa Sjekirom odvažio zaputiti u jazbinu okorjelih zločinaca i pljačkaša, gdje se nijedan pošten čovjek ne usudi zaći. Slijedi Zagorova kazališno-cirkuska pustolovina u zabranjenome gradu Johna Clarka...